2014年是我国氮肥行业运行非常艰难的一年，一方面企业开工长期维持低位，氮肥产量连续下降；另一方面氮肥市场极度低迷，价格跌至十年来最低值，行业大面积亏损；此外尿素出口暴露诸多问题，导致我国成为全球价格洼地。行业进入前所未有的困境，亟需进行结构调整和转型升级。

    一、2014年氮肥行业生产运行情况

    1、氮肥行业经济运行困难

    2014年，由于氮肥市场极度低迷，企业大面积亏损，行业经济运行极其困难。据国家统计局数据显示，2014年1-11月氮肥行业主营业务收入为2352.2亿元，同比下降6.5%；行业亏损46.3亿元，而去年同期行业盈利34.3亿元。

    2014年-1-11月氮肥行业共有企业331个，其中亏损企业163个，同比增长17个；亏损企业亏损额111.9亿元，同比增长66.2%。行业亏损面达到49.2%。

    2、氮肥退出产能速度加快

    过去十年中，作为氮肥主要品种的尿素产能快速增长，年均增长速度达到6.3%。进入2014年，由于氮肥市场不景气，行业亏损严重，产能退出的速度加快。据中国氮肥工业协会统计，2014年全年退出的尿素产能达到约500万吨，新增产能有570万吨左右，但因鄂尔多斯亿鼎和晋煤天庆的两套装置推迟至2015年1月份投产，所以实际新增产能约在500万吨左右。截至2014年底，我国尿素产能与2013年基本持平。

    3、氮肥产品产量连续下降

    受低迷市场影响，2014年氮肥企业开工率一直在低位运行，导致氮肥产量同比连续下降。培中国氮肥工业协会统计，3-11月份国内氮肥、尿素产量已连续9个月同比下降，这也是近些年氮肥产量首次出现下降。1-11月份国内累计生产合成氨5588.0万吨，同比下降1.5%；生产氮肥4145.9万吨，同比下降1.5%；生产尿素(折氮100%)2807.2万吨(实物量6063.1万吨)，同比下降1.6%。

    4、氮肥产品出口量创历史新高

    2014年，由于出口税率比上一年有所下调，且国内市场低迷，氮肥企业出口积极性较高，导致出口量大幅增长。2014年1-11月份累计出口氮肥1690.4万吨纯N，同比增长51.8%。其中出口尿素1198.2万吨(实物量，下同)，增幅59.5%，创历史新高；出口硫酸铵365.2万吨，同比增34.4%；出口硝酸铵38.1万吨，同比下降7.0%;出口氯化铵48.2万吨，同比增长30.4%。

    从7月份进入低关税窗口期开始，尿素月度出口量一致保持在100万吨以上，11月份更是达到234.4万吨，创月度出口新高。

    出口价格方面，虽然出口量同比增幅较大，但价格却不断下跌，且跌幅较大。今年1-5月，我国尿素出口价格与黑海等地区的国际主流价格走势保持一致，离岸价比黑海低5-10美元/吨，但从6月初开始走势出现分化。6月，国际价格普遍上涨，但我国离岸价反而大幅下跌，离岸价下跌至248-252美元/吨，比黑海价格低45-50美元/吨，成为全球尿素价格洼地。第三季度，由于国内尿素供应量减少、国内企业对低价出口的抵制、国际尿素供货紧张以及国际尿素需求强劲等因素影响，拉动出口价格上涨。目前我国尿素出口价格已经回升至290-295美元/吨，相比之前低价上涨了40美元/吨，但与黑海等地区价差仍在30美元/吨左右。所以虽然目前出口市场已经度过了最艰难的时期，但暴露出的问题还有待出口企业共同努力，加强在国际市场的话语权和定价权。

    5、氮肥市场极度低迷

    2014年上半年，我国氮肥市场极度疲软，价格跌至近十年的最低点，行业全面亏损，很多企业都是为了维持现金流勉强生产。5月申下旬小颗粒平均出厂价仅1450元/吨，部分地区出厂价在1400元/吨以下，大颗粒1500元/吨，成为2014年价格的最低点。从6月下旬开始，尿素价格止跌上溅。尤其进入8月份，受出口价格上涨、部分企业限产检修、复合肥需求增长、国际价格不断上涨、天然气调价政策出台等多重利好因素影响，国内尿素价格出现年度最大幅度上涨，市场信心得到很大提振。目前小颗粒尿素平均出厂价1500-1550元/吨，大颗粒1600-1650元/吨。

    2014年氯化铵市场的低迷也成为行业关注的重点。氯化铵价格连续下跌，平均出厂价跌至300元/吨以下，相比2013年下跌了300元/吨左右。氯化铵价格的下跌导致联碱企业亏损严重。

    6、氮肥需求保持增长

    氮肥主要用于农业和工业两个领域。预计2014年用于农业领域的氮肥量保持平稳为主。工业领域方面，尿素在工业领域主要用于人造板、三聚氰胺、火电脱硝、ADC发泡剂、氰脲酸、车用尿素、饲料等。2014年我国人造板、三聚氰胺产量继续保持增长，火电脱硝对尿素的消费量也保持较快速度增长，所以预计工业领域对尿素的需求量同比将增长10%左右。

    二、2014年氮肥行业运行中存在的矛盾和问题

    1、供需矛盾较大

    随著新建大型尿素项目的投产，国内尿素产能增长较快，而一些竞争力不强的产能没有及时退出，导致产能过剩。截至2013年底总产能8070万吨，实际需求量仅5730万吨。

    近两年，政府加强对新建尿素项目的控制，加上化肥优惠政策的调整或取消，一些竞争力不强的产能正在快速退出。今年全年估计有500万吨的产能退出，产能增长的速度已经明显放缓。未来五年，是我国氮肥行业加快转型升级的关键时期，淘汰落后产能的力度会进一步加大，产能过剩的问题预计会逐步解决。

    2、国内市场无序竞争

    今年市场低迷的一个主要问题是氮肥市场无序竞争，企业竞相降价、低于成本价销售、合同不能按时执行等。一部分尿素以低价进入各个区域市场，抢占市场份额，严重扰乱市场秩序。这让流通企业对氮肥市场难以预判，经营氮肥积极性不高。流通环节蓄水池作用明显减弱，进一步加剧了市场波动，放大了产能过剩的负面作用。

    3、在国际市场无话语权

    我国出口量占世界尿素贸易总量的19%，但在国际市场上却无话语权。2014年6月出口价格比国际主流价格低40-50美元/吨，成为全球价格洼地。我国出口市场严重受挫，主要因为：一是国内大型生产、流通企业很少直接参与出口贸易；二是企业间缺乏协调和合作；三是中国作为世界最大的尿素出口国，在国际市场上没有话语权；四是化肥出口关税实行淡旺季窗口期，不利于出口贸易。

    三、2015年春季氮肥市场走势预测

    从目前市场走势分析，2015年春季氮肥市场预计以稳中向好为主。后市存在较多支撑因素：

    1、政策因素

    2014年12月16日，国务院关税税则委员会公布了2015年关税实施方案。根据国内化肥供需情况的变化，方案适当调整了化肥出口关税，对氮肥、磷肥实施全年统一的出口关税税率，其中尿素出口执行80元/吨的从量税率。国家放宽化肥出口政策，有利于2015年尿素出口，对春季国内市场也将起到支撑。

    增值税方面，虽然还存在不确定性，但是如果2015年有调整，将增加国内生产和流通企业运营成本，对国内市场价格将会有较大支撑。

    2、供需因素

    从2014年全年的供需情况看，2014年尿素总产量预计在6600万吨左右，出口量估计至少在1200万吨以上，而需求量预计在5880万吨，不考虑从2013年底结转过来的库存，国内尿素供应偏紧。另外，2014年新增的尿素产能大多在11、12月份投产，对2015年春季市场贡献有限。所以从供需分析，国内尿素货源供应偏紧，2015年春季市场预计稳中向好。

    3、成本因素

    2014年国家频出煤炭脱困政策，如自2014午12月1日起，全国范围实施煤炭资源税从价计征改革，同事清理相关收费基金。此外，从10月15日起，取消无烟煤、炼焦煤、炼焦煤以外的其他烟煤、其他煤、煤球等燃料的零进口暂定税率，对应煤种恢复实施3%、3%、6%、5%、5%的最惠国税率，将增加进口煤3%-6%不等的成本。煤炭价格的预期企稳将支撑尿素价格。

    天然气价格方面，虽然2014年化肥用气价格未有上调，但据调查，西南地区化肥企业的天然气消费中，约40%左右是工业气，所以2014年气价上涨也导致气头氮肥企业成本有一定上涨。

    结语

    2014年我国氮肥行业运行艰难，企业亏损严重，新增产能增长速度放缓，退出产能速度加快。总产量近些年首次出现下降。全行业都在不断反思和总结行业存在的问题，积极调整产品结构。相信全行业携手一定会克服面前的困难和发展阻力，在“十三五”期间实现行业的健康发展。